比特币的玩法有很多,但越来越像健康的交易市场

作者:链得得  时间:2020-03-05  分类:比特币(BitCoin)新闻  

  比特币的玩法有很多,但越来越像健康的交易市场

  整个加密数字货币市场,越来越像一个交易市场。不同于过往的减半行情,现在整个市场和生态环境变化很大。

 作者|仇杨涛
来源|链得得(ID:ChainDD)

  2020年是加密数字货币的减产大年。
据链得得旗下【得得智库】统计,今年大致将会有13个主流加密数字货币进行减产,并且绝大部分币种将在今年上半年完成这一阶段性目标。其中,主要包括BTC、BSV、BCH、DASH、ETC等。
投资者跃跃欲试,纷纷提前布局,其中尤其以投资比特币为主。据Kraken一月加密市场报告显示,今年一月份,比特币交易量环比增长了56%。比特币价格随之水涨船高,从2019年12月中旬的6433美元向上突破,直到今年2月9日重上10000美元高位,创下近4个月以来的新高。
但是好景不长,比特币在10000美元关口量能不济,随之下挫。据Huobi Global平台显示,比特币从2月24日开始连续收跌7日,并一度击穿9000美元支撑位。
受此影响,ETH、BCH、BSV等主流币种纷纷应声下跌,在过去半个月以来分别跌去20%、30%、30%。据币Coin显示,全网多单爆仓金额在2月24-27日之间连续增多,并在2月27日达到阶段新高,5.59亿美元。过去一个月以来,全网爆仓金额55.5亿美元。

  比特币的玩法有很多,但越来越像健康的交易市场

  来源:币Coin(2月20、27日,全网爆仓金额分别是6.65亿美元、5.59亿美元)而事实是,无论价格上涨还是下跌,2020年的“减产行情”呈现出明显的迹象,即主流加密货币纷纷看向比特币,而比特币也不再由矿工主导,无论从衍生品投资还是市场环境,比特币本身的投资价值也在过去十年间发生了巨大变化。
1

“所谓”的减半行情

  
产能减半,是加密数字货币一种独特的经济模型。拿比特币来说,它的提供量是固定的,总共2100万枚,大约每十分钟会生产固定数量的比特币,并且每四年将产量减半。事实上,比特币诞生十年以来,已经产出了1800余万个比特币,接近总量2100万的86%。比特币第一次减半发生在2012年11月下旬,而在减半前三个月,比特币先后经历了一次大幅回调和一波明显的上涨行情;四年后的2016年7月上旬,比特币第二次减半如约而至。值得注意的是,2012年和2016年的两次产能减半,都一定程度上影响了比特币的后市表现。第一次减半后,比特币价格在一年内上涨了9206%。第二次减半后,比特币价格在一年半的时间里又上涨近30倍。

  比特币的玩法有很多,但越来越像健康的交易市场

  比特币历史减半行情
面对即将来临的“比特币第三次减半”,投资者似乎有理由相信,比特币价格将在2020年再次走高。而从这次减半前的行情走势来看,也经历了从2019年7-9月之间的一次回调,以及或许正在经历从12月初就已经开启的减半前上涨行情。
这一表现在2020年1月份尤为明显。据Huobi Global行情显示,比特币经历了7年以来最好的一月,比特币单月上涨29.77%。截至2月5日,BTC/USDT对价9260.22美元。相较于2019年12月15日的区间低点6433.00美元上涨了2827.22美元,涨幅43.95%。
比特币预计5月10日完成第三次产能减半,按今天(3月5日)起仅剩66天。但是这次的行情走势远没有大家预期的长,甚至因为回调过快而引发大量的多单爆仓。
2

比特币主导市场

  
除比特币外,ETC每隔500万个区块都将减产20%,下一轮减产预计在3月末;BSV、BCH则预计将在4月初实现减半。此外,DASH预计将于比特币减半之后,也就是5月末实现新一轮减产(DASH发行总量1890万,每一年减产7%)。
在2月中下旬的下跌行情开始前,ETC作为即将减产的主流加密数字货币,K线从12月底的3.23美元低位向上突破,区间最高报13.22美元,区间涨幅达到3倍以上。与此同时,BCH、BSV等都在“减产行情”中成功翻倍。
TokenInsight首席分析师Johnson向链得得指出,此前出现上涨行情,主要是因为大家都减产报以正面态度。2019年8月5日,莱特币(LTC)完成历史上的第二次减半。在减半前,LTC一路上涨,从31.98美元最高涨至141.9美元,涨幅达343.71%;减半完成后,LTC直线下跌,最低跌至40.34美元,较2019年最高点跌去71.57%。

  在正式减半之前,莱特币的价格会出现长达几个月的上涨趋势;

  价格会在减半日之前到达高位,随后出现下滑;

  正式减半后莱特币的价格受减半影响较小,主要波动仍随大盘变化,无“龙头”行情。

  
莱特币基金会联合创始人王新喜在一次社群对话中公开说道,总体上来讲,减半并没有带来多少新的莱特币的用户,“这个从我个人Twitter的粉丝数量,还是莱特币论坛的注册用户量上看,数据都只是有一个随着减半的稍稍上涨,但是并没有多大的起伏。所以减半中买入莱特币的,大部分还是老的粉丝。”
2019年全球加密数字货币市场跌宕起伏,整体市值持续向主流币种集中。链得得根据CoinMarket数据统计,截至2020年1月5日,全球加密数字货币市场总市值达到了1995亿美元,其中Top30加密数字货币市值为1853亿美元,占比92.88%。2019年同期占比92.43%。
但是在2019年整个加密数字货币市场中,比特币的主导地位愈发凸显。整体市值占比在51~68%之间浮动,并与其他主流币种实现差异化上涨。
据币安研究院报告,2019年二季度,比特币和大市值加密数字货币之间的平均相关性大幅下降,这可能显示了加密市场投资者在牛市初期特有的“质量偏好(Flight-to-quality)行为。
2019年9月份,在加密数字货币市场整体下行的行情下,比特币市值与总市值的比例反而提高到年度最高值69.90%,随后一直维续在65%左右浮动。
“比特币永远是王者。说实在的,整个市场其实还是看它的表现。”Johnson在和链得得谈及主流币种减产差异时这样讲到。
3

不同以往的减半周期

  
2012年、2016年、2020年……
从时间线上看,这三次产量减半是比特币预规定的技术路线,似乎没什么大的区别。但是与2012年和2016年不同的是,面对即将到来的第三次减半,比特币的生态环境已经有了质的飞跃。而且从大众接受程度和技术开发环境上,整个加密数字货币市场也不可同日而语。
过去很多年,比特币经历了从“地下”到“地上”的身份转换。在2012年之间,很少有人知晓比特币,只有一部分游戏玩家、极客通过显卡挖矿的方式在玩。
2012年到2016年,才逐渐被大家看作是比特币起步发展的时期。这个行业内的明星企业多数起步于这个阶段。矿机芯片企业嘉楠科技、比特大陆;Bitfinex、BitMEX、Coinbase、Huobi等加密数字货币交易所……真正的蜕变开始在近两年发生。2017年12月1日,美国商品期货交易委员会(CFTC)正式批准CME、CBOE以及Cantor交易所的比特币期货上市请求。一直处于灰色地带的加密数字货币受到了部分主流机构的认可。
12月11日,CBOE率先推出比特币期货合约XBT。“这些衍生品是真正的游戏改变者,将彻底改变传统的金融领域,提高加密货币的接受度。未来10年,加密货币市场将会在涉及的资产和货币方面出现爆炸式增长”,CBOE全球市场COO如此评价比特币期货的意义。
此后,比特币衍生品市场蓬勃发展。由洲际交易所集团ICE支持的加密货币衍生品交易所Bakkt和芝商所先后推出比特币期权。衍生品类进一步扩充。
2020年1月底,芝商所集团董事总经理兼股票指数另类投资产品全球主管Tim McCourt表示,自2017年12月推出以来,CME比特币期货的名义交易总额已超过1000亿美元。
此外,加密数据监控资源服务提供商Skew Markets数据显示,自2020年初至今比特币期货合约未平仓数量飙升60%,未平仓头寸超过40亿美元,其中约一半来自于BitMEX和OKEx两家交易所,这两家公司的持仓量都超过10亿美元。此外,加密衍生品交易平台Deribit也披露旗下按月计价的比特币期货期权交易额增长了70%。
“这一次减半有一个很好的现象是,前两次减半所没有的衍生品市场走强,有各种各样的期权,有各种各样的金融产品,这对市场的影响是巨大的。”Johnson表示,市场更活跃了,如果从长期来看,肯定是一个积极正面的影响。
同时他也指出,“供需论”的讨论可以解释一部分的走势,但是目前的市场有更多复杂的因素,例如:链上数据、监管环境、技术进程等给这个市场带来了哪些影响,都需要更深入的分析。“短期的价格波动不具有讨论价值”,他这样说道。

  比特币的玩法有很多,但越来越像健康的交易市场

  2019年数字资产衍生品交易量;来源:TokenInsight
2019年,加密数字货币市场火了“DeFi(去中心化金融)”。这一年,DeF依托以太坊等公链网络衍生出了稳定币、借贷平台、衍生品、预测市场、保险、支付等多种金融创新玩法。2019年,DeFi行业千帆竞发、百舸争流。
由DAppTotal研究院发布的《2019年度DeFi行业研究报告》显示,从2019年01月01日的3.02亿美元飙升至2019年12月31日的9.31亿美元,增长近3倍,其中在年中行情较好的时候,锁仓最高值曾达到17.5亿美元。而且该规模还在不断扩大。
同样,2019年是比特币期货的交易元年,一年时间实现了从月交易量几十亿到上百亿美元的规模跨越,据Tokeninsight研报,2019年全年衍生品交易量高达3万亿美元,日均交易量85亿美元。 
“整个市场和生态环境变化很大。”一位区块链行业资深从业者发出了这样的感慨。他说道,现在投资比特币“不是屁股决定脑袋”了,这里面有很多的变量需要考虑。他告诉链得得,围绕比特币的“玩法”有很多,但总归越来越像一个健康的交易市场,他同时提醒投资者时刻注意防范风险。

版权信息
作者:链得得
来源:链得得

关于我们

联系我们

作者进驻

公众号

Copyright © 2013 比特巴 www.btb8.com
只为您提供客观公正有用的比特币 区块链 加密数字货币新闻、技术教程、行情分析、行业人物资讯
手机版